Signification de la tontine

Tontine fait référence à un système dans lequel un groupe de personnes contribue à un fonds commun pour recevoir un revenu régulier pour le reste de leur vie. Cependant, si un cotisant décède, sa part est répartie entre les membres restants au lieu de la famille du défunt.

De cette façon, celui qui a vécu le plus longtemps a fait le plus grand profit en dépassant les parts du défunt. Dans les années 1800, les tontines étaient un moyen très populaire pour la planification de la retraite, les polices d’assurance, la construction et le financement de la guerre. Cependant, les prestations de décès et certaines fonctionnalités corrompues ont conduit à leur chute.

Comment fonctionne Tontine Investment?

Vous devez avoir entendu parler des régimes de rente en assurance. Habituellement, un assuré verse une somme forfaitaire ou des paiements fixes au fil du temps au régime. Il est ensuite investi davantage pour augmenter les revenus. En retour, l’assuré bénéficie d’une couverture d’assurance, généralement à vie. Les tontines fonctionnaient avec un principe similaire, alors comprenons leur définition en détail.

Certaines personnes se sont regroupées et ont créé un pool de fonds auquel chaque membre a contribué. Le fonds commun a été mis à investir davantage pour obtenir des bénéfices plus élevés. En retour, chaque membre a reçu un dividende Pour le reste de leur vie. Cependant, la principale différence dans la définition de la tontine et des autres investissements traditionnels est venue de l’idée de faire des profits avec la mort des membres.

Comme expliqué, le capital d’apport des membres mourants n’ont pas été transmis aux membres de leur famille. Au lieu de cela, il a été divisé entre les membres vivants du groupe. Cette part est également appelée crédit de mortalité pour la même raison. De cette façon, le dernier membre vivant a obtenu tous les retours sur la totalité de l’investissement en dépassant les parts des membres décédés.

Comprenons la fonctionnalité des tontines avec un exemple.

• Pensez à dix personnes qui se réunissent pour former un groupe. Chacun verse 200 $ et convient ensuite que le dividende est de 5% par an versé annuellement.
• L’investissement total devient 2000 $. Le dividende est de 100 $, qui doit être divisé entre dix membres. Par conséquent, le dividende par tête est de 10 $. (5% * 2000 USD = 100, 100/10 = 10 USD.)
• Maintenant, considérez que deux membres sont décédés. Comme nous l’avons appris plus haut, la part des membres mourants est partagée entre les membres vivants.
• Le dividende annuel de 100 $ est réparti entre les membres vivants. Ainsi, le dividende reçu maintenant sera de 12,5 $. (5% * 2 000 USD = 100, 100/8 = 12,5 USD.)

Tables de mortalité et tontines

Il est assez évident que si la part du membre mourant est répartie également entre les membres vivants, ce sera injuste puisque les membres de différents groupes d’âge auront une longévité différente.

Pour le rendre plus adapté, les tables actuarielles ont commencé à gagner en importance. Ils ont montré la probabilité de mort. Il a aidé les investisseurs à comprendre la longévité des membres du groupe. Les informations recueillies également ouvert la voie pour les tables de mortalité modernes. La table de mortalité est une table logarithmique montrant différents rendements de rente selon l’âge.

Au début, de nombreux projets de tontine impliquaient de nommer un candidat ou d’obtenir le fonds au nom de quelqu’un d’autre, comme son enfant. Ces régimes étaient séparés par âge. Plus l’âge serait élevé, plus ils attireraient un taux d’intérêt plus élevé.

Exemples

Tontine, en un mot, tire son origine de Lorenzo de Tonti, qui avait proposé cet arrangement aux Français dans les années 1650 pour augmenter les revenus de la France affectée par la guerre. L’idée a pris de l’ampleur au Royaume-Uni et aux États-Unis en quelques années.

Les exemples de tontine proviennent principalement du Royaume-Uni, où des projets massifs ont été financés par celui-ci. Quelques exemples incluent le Tontine Hotel à Ironbridge, le Glasgow Coffee House, le Peebles Hotel, les Assembly Rooms à Bristol, etc. Un autre exemple est le Freemasons Hall à Londres, construit en 1775.

Un exemple des États-Unis est le Tontine Coffee House, NYC. Le célèbre projet Manhattan a été proposé en 1790. Les membres du groupe étaient censés recevoir un loyer pour le reste de leur vie. L’ensemble de l’investissement a été divisé en 203 actions, et chaque action a été vendue pour 200 $.

En tant que méthode de planification successorale et d’assurance, les tontines sont devenues si populaires qu’à un moment donné, études ont suggéré qu’ils détenaient environ 7,5 pour cent de la richesse nationale aux États-Unis. Au début des années 1900, on estimait qu’il y avait 9 millions de polices de ce type.

La tontine est-elle légale?

L’idée que les bénéfices étaient directement proportionnels au nombre de membres décédés rendait le processus problématique. Cela a contribué comme l’une des principales raisons de l’impopularité des tontines. Les membres de certains groupes auraient espéré que la disparition d’autres membres augmenterait leur part, ce qui a poussé de nombreux écrivains de fiction à porter ces histoires au grand écran.

De plus, les accusations de corruption endémique dans le secteur de l’assurance a abouti à une enquête de l’Assemblée législative de l’État de New York. Elle était connue sous le nom de Commission Armstrong. Par conséquent, en 1906, la législation de l’État de New York a interdit les produits liés à la tontine. Ils sont interdits dans la plupart des États-Unis. Cependant, on pense que seules la Louisiane et la Caroline du Sud ont spécifiquement décrit des clauses dans leurs lois sur les assurances pour interdire leur utilisation.

Certains régimes d’investissement courants ont certaines tontines comme des traits tels que le régime de retraite du Wisconsin et la rente variable CREF selon un étude. L’étude énumère en outre certains pays qui ont mis au point un programme d’investissement particulier partageant des caractéristiques similaires. Les exemples incluent la Suède, la France, l’Australie, l’Afrique du Sud et le Canada. Le Canada a proposé en 2019 un régime de retraite présentant des caractéristiques similaires à celles d’un régime d’investissement en tontine.

De plus, les penseurs économiques ont réitéré à travers diverses études comment certains plans d’investissement hybrides de tontine pourraient s’avérer plus rentables. En effet, ils pourraient mieux fonctionner en termes de rendement annuel s’ils sont autorisés dans les limites légales.

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Cela a été un guide sur Tontine et sa signification. Ici, nous discutons du fonctionnement de l’investissement dans la tontine, est-il légal, avec des exemples. Vous pouvez en savoir plus sur les articles suivants –

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